스테이블코인이 나와도 신용카드는 계속 쓴다?

“앞으로는 스테이블코인으로 커피도 사고 택시도 탈 수 있는 걸까?” 디지털화폐 시대가 현실로 다가오면서 다양한 예측이 나오고 있는데요. 흥미롭게도 전문가들은 스테이블코인이 도입되더라도 ‘신용카드’는 계속 쓰일 것이라고 전망합니다.

안녕하세요. 오늘은 최근 발표된 SK증권 리포트를 바탕으로, 왜 스테이블코인이 있어도 신용카드는 살아남는지에 대해 알아보려 해요. 전통 금융의 상징인 신용카드와 디지털화폐의 대표 주자인 스테이블코인, 이 둘이 공존할 수 있는 이유가 뭘까요? 아래 목차를 따라 찬찬히 살펴보면 감이 오실 거예요.

➊ 원화 스테이블코인, 어디까지 왔나?

➋ 신용카드는 왜 계속 쓰일까?

➌ 스테이블코인이 대체할 수 있는 영역

➍ 발행사 수익구조는 어떻게 될까?

➎ 원화 스테이블코인의 성공 조건

➏ 결론: 신용카드 vs 스테이블코인, 경쟁 아닌 공존

➊ 원화 스테이블코인, 어디까지 왔나?

스테이블코인은 달러나 원화 같은 법정화폐에 1:1로 연동되는 디지털 자산이에요. 최근 국내에서도 원화 기반 스테이블코인 도입 논의가 활발히 진행 중입니다. 특히 정부 출범 이후 관련 정책 보고서와 민간 연구도 속속 등장하고 있죠.

SK증권은 최근 보고서에서 “원화 스테이블코인이 로컬 지급결제 시스템에서 실사용 사례로 이어질 가능성이 있지만, 실제로는

기존 결제 수단을 모두 대체하긴 어려울 것

”이라고 분석했습니다. 즉, 제도 기반 구축과 실제 유통망 확장에는 아직 시간이 필요하다는 겁니다.

➋ 신용카드는 왜 계속 쓰일까?

가장 큰 이유는 신용카드는 ‘단기 신용’ 기능을 갖고 있기 때문이에요. 단순한 지급수단이 아니라, 미래의 현금을 당겨쓰는 개념이죠. 반면 스테이블코인은 보유 금액 내에서만 사용 가능한 ‘선불 개념’에 가깝습니다.

구분	신용카드	스테이블코인
결제 방식	후불 (단기 신용)	선불 (잔액 내 결제)
편의성	고도화된 인프라	점진적 확대 중
보상체계	포인트, 할인, 캐시백	아직 미비
가맹점 수수료	최근 낮아진 추세	변동 가능성 있음

설용진 SK증권 연구원은 “한국은 이미 신용카드 인프라가 잘 갖춰진 나라이기 때문에, 시스템 전환 수요 자체가 크지 않다”고 진단했어요.

➌ 스테이블코인이 대체할 수 있는 영역

그렇다면 스테이블코인은 어디에 쓰일 수 있을까요? SK증권 보고서는 계좌이체 기반 결제 수단, 즉 체크카드, 간편 송금, 충전금 등

기존 선불 결제 영역을 점진적으로 대체

할 가능성이 있다고 봤어요.

• 간편결제 플랫폼 (토스, 카카오페이 등)
• 체크카드 기반 온라인 쇼핑
• 선불 충전형 교통카드, 앱 내 결제
• 국내 거래소 내 원화 결제

즉, 스테이블코인은 신용카드가 아닌, 계좌 기반 시스템의 일부를 대체하며 도입될 가능성이 크다는 거죠. 특히 이미 보상 시스템과 사용자 생태계를 갖춘 업체 중심으로 확산될 거란 전망도 나왔습니다.

➍ 발행사 수익구조는 어떻게 될까?

스테이블코인은 법정화폐와 1:1로 연동되기 때문에, 별도의 이익을 내는 구조가 궁금해지는데요. SK증권은 발행사의 수익은 준비자산의 이자수익에 기반할 것으로 분석했어요. 즉, 이용자들이 예치한 원화를 은행에 맡겨두고, 여기서 발생하는

예금이자

가 주요 수익원이라는 것이죠.

대표적인 예가 미국의 서클(Circle)입니다. USDC를 발행하는 서클은 준비금의 상당 부분을 국채에 투자해 안정적 수익을 창출하고 있어요. 원화 기반 스테이블코인이 이 같은 모델을 따를 경우, 초기 발행 규모와 예치처의 안정성이 핵심이 될 것으로 보입니다.

다만 SK증권은 보수적인 수익 추정이 필요하다는 점도 강조했어요. 금리 변동, 환율 리스크, 규제 불확실성 등으로 인해 발행사의 수익성이 과대평가될 가능성이 있다는 지적입니다.

➎ 원화 스테이블코인의 성공 조건

스테이블코인은 기술이 좋아도 실제 사용처가 부족하면 성공하기 어려워요. SK증권은 성공을 위한 핵심 조건으로 거래소·지갑 플랫폼과의 네트워크 확보를 꼽았습니다.

• 국내외 주요 거래소에서 통용 가능해야 함
• 간편결제·이커머스 플랫폼과 연동 필요
• 지갑 간 이동의 편의성 확보
• 투명한 준비금 관리와 규제 대응 역량

현재 테더(USDT) 등 외화 스테이블코인은 대부분 해외 가상자산 거래 목적으로 쓰이고 있어요. 반면 원화 스테이블코인은 아직 통용 범위가 제한적이기 때문에, 얼마나 빨리 신뢰를 확보하느냐가 관건입니다.

➏ 결론: 신용카드 vs 스테이블코인, 경쟁 아닌 공존

결국 스테이블코인과 신용카드는 ‘대체재’가 아니라 ‘보완재’에 가까워요. 신용카드는 여전히 편의성과 후불 기능, 리워드 혜택을 갖추고 있어 일상 결제에서 큰 역할을 할 거예요.

반면 스테이블코인은 계좌이체 기반 시스템을 대체하거나,

암호화폐 거래소·디지털 생태계 내 결제 수단

으로 성장할 가능성이 크죠. 결론적으로, 둘은 서로 다른 역할과 사용자층을 가진 결제수단으로 공존하게 될 가능성이 높아 보입니다.

Q

스테이블코인은 신용카드를 완전히 대체할 수 있나요?

아니요. 스테이블코인은 계좌이체 기반 선불 결제 수단에 가까워서, 미래 유동성을 미리 쓰는 ‘신용카드’의 역할을 대신하긴 어렵습니다. 두 수단은 성격이 다르기 때문에 공존하게 될 가능성이 높아요.

Q

원화 스테이블코인은 어디에서 사용할 수 있나요?

현재는 국내 거래소나 일부 결제 플랫폼 위주로 사용이 제한되어 있어요. 향후에는 쇼핑, 송금, 간편결제 등 다양한 영역으로 확대될 수 있지만, 인프라 구축과 제도 정비가 선행돼야 합니다.

Q

스테이블코인은 왜 발행사에게 수익이 되나요?

스테이블코인은 발행 시 고객의 원화를 보유하고, 이를 은행에 예치하거나 채권에 투자합니다. 여기서 발생하는 이자수익이 발행사의 주요 수익원이에요. 수익성은 금리나 운용 방식에 따라 달라질 수 있습니다.

Q

신용카드 인프라가 잘 돼 있으면 스테이블코인은 필요 없나요?

꼭 그렇진 않아요. 신용카드는 유용하지만, 스테이블코인은 빠른 정산, 수수료 절감, 블록체인 연동 등 새로운 장점을 제공해요. 특히 체크카드나 간편결제 같은 기존 선불 결제 영역은 일부 대체할 수 있습니다.

Q

스테이블코인 발행사는 누구나 만들 수 있나요?

아니요. 발행사는 높은 수준의 자금관리, 회계 투명성, 규제 대응 능력이 요구돼요. 특히 원화 연동 스테이블코인의 경우 금융 당국과의 협력과 감시가 중요하기 때문에 아무나 발행하긴 어렵습니다.

Q

해외에서도 원화 스테이블코인을 사용할 수 있을까요?

가능성은 있지만 아직은 제한적이에요. 해외 주요 거래소와의 연동 여부, 국제적인 신뢰도, 환전 수요 등에 따라 달라지며, 이를 위해선 주요 글로벌 플랫폼과의 파트너십이 필수입니다.

디지털화폐 시대가 성큼 다가오면서 스테이블코인의 실사용 가능성도 점차 현실이 되어가고 있습니다. 하지만 이번 SK증권의 분석처럼 신용카드와 스테이블코인은 전혀 다른 결제 경험을 제공하기 때문에, 경쟁보다는 공존의 길을 걷게 될 가능성이 높아요.

신용카드는 여전히 높은 편의성과 인센티브, 후불 기능을 통해 일상 결제에서 강력한 위치를 유지할 것이고, 스테이블코인은

디지털 생태계와 간편결제, 계좌이체 영역

에서 차근차근 활용도를 넓혀갈 겁니다. 결국 핵심은 우리가 어떤 플랫폼에서, 어떤 목적에 맞게 결제 수단을 선택하느냐는 거겠죠.

앞으로도 결제 기술의 진화와 금융 생태계의 변화는 계속될 겁니다. 변화에 휩쓸리기보다는, 흐름을 이해하고 똑똑하게 활용하는 것이 진짜 경쟁력이 될 거예요.

 

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